00:52
Makro a trhy: Evropa slabá, ADP/ISM, indexy mírně rostly
01:41
„Ne, není to bublina“: 19 tisíc PE fondů vs. 14 tisíc McDonald’s (USA)
02:32
Dluhopisy: US 10Y výnos ~4,1 %
02:44
S&P: AES roste na zprávách o zájmu BlackRock, utility „hot“
03:22
Rally farmaceutik po „Pfizer–Trump“ dohodě; přehled vítězů
04:39
Nike +6,5 %, Intel +7 % (potenciální zákazník AMD pro foundry)
05:05
Propadlíci: Humana, Interpublic, Omnicom, Gartner, Dollar Tree
05:23
Evropa: Pharma výš; Tate & Lyle profit warning a nejnižší cena od 2009
06:01
Musk vs. Netflix („woke“) a Dead End: Paranormal Park; NFLX ~-2,5 %
06:52
Asie: Samsung +4,5 %, SK Hynix +10 %; partnerství OpenAI–Samsung (Stargate), HBM od SK Hynix
08:52
OpenAI: Sora 2 a TikTok‑like síť; Jardova dystopie o AI obsahu
10:17
Berkshire × Occidental: jednání o petrochemii (~10 mld. USD), cash 350 mld. neřeší
11:13
Visa Direct: integrace USDC pro 24/7/365 vypořádání; dopady na karetní sítě
12:19
Amazon: private label Grocery (1000 položek) a sázky FanDuel v Prime Video (NBA)
14:19
Přehled komodit a krypto: FX klid, zlato u ATH, ropa ~62, BTC ~118, ETH ~4371
15:51
Q&A: DoubleVerify – co dělá; moderátor firmu nemá v hlavě
16:35
Q&A: Buffett prodal BYD; Jarda drží vlastní kurz a je OK s ~20% Čína expozicí
19:04
Q&A: Mercado Libre ~-10 %; skvělý byznys, ale Jarda teď nepřikupuje
21:01
Q&A: „Antikvantum“ = QuantumSafe; postkvantová kryptografie, monetizace nejasná
22:03
Q&A: Nike – EBIT 15–16 %, Čína a valuace; bez forward P/E limitů a IRR cílů
27:05
Jardův styl: bez DCF, důraz na příběh, management a „vnitřní hlas“
29:27
Metodika oceňování: „obchod se slevami“, žádné vnitřní hodnoty v tabulkách
30:14
Q&A: Linde – silný moat (on‑site zásobníky), duopol, čísla a vysoký multiple
34:32
Q&A: Měnový kurz a hedging – nehedžuje, pojišťuje jen ruinující rizika
36:23
Q&A: Figma vs. Adobe; oblíbená a drahá, Jarda by čekal na „průšvih“
38:39
Drobnosti na konec: South Park a rozloučení
