Ranní komentář: Růst farma sektoru, spolupráce Samsung Open AI, Buffett na nákupech a novinky Amazonu
XTB – INVESTICE & TRADING
Poslechněte si podcast
Dnes
39 min
O epizodě podcastu
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 71 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně.
(00:00) Úvod
(00:25) Farmaceutický sektor, Samsung, SK Hynix, Visa, Berkshire, Amazon
(15:50) DoubleVerify
(16:44) Buffett prodal BYD
(19:03) Mercado Libre
(21:00) Antikvantum
(22:03) Nike, valuace
(27:09) Ještě k valuaci a DCF
(30:15) Linde
(34:30) Měnový kurz, dopad na investice
(36:20) Figma
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 71 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně.
(00:00) Úvod
(00:25) Farmaceutický sektor, Samsung, SK Hynix, Visa, Berkshire, Amazon
(15:50) DoubleVerify
(16:44) Buffett prodal BYD
(19:03) Mercado Libre
(21:00) Antikvantum
(22:03) Nike, valuace
(27:09) Ještě k valuaci a DCF
(30:15) Linde
(34:30) Měnový kurz, dopad na investice
(36:20) Figma
Obsah epizody:
00:52 - Makro a trhy: Evropa slabá, ADP/ISM, indexy mírně rostly01:41 - „Ne, není to bublina“: 19 tisíc PE fondů vs. 14 tisíc McDonald’s (USA)
02:32 - Dluhopisy: US 10Y výnos ~4,1 %
02:44 - S&P: AES roste na zprávách o zájmu BlackRock, utility „hot“
03:22 - Rally farmaceutik po „Pfizer–Trump“ dohodě; přehled vítězů
04:39 - Nike +6,5 %, Intel +7 % (potenciální zákazník AMD pro foundry)
05:05 - Propadlíci: Humana, Interpublic, Omnicom, Gartner, Dollar Tree
05:23 - Evropa: Pharma výš; Tate & Lyle profit warning a nejnižší cena od 2009
06:01 - Musk vs. Netflix („woke“) a Dead End: Paranormal Park; NFLX ~-2,5 %
06:52 - Asie: Samsung +4,5 %, SK Hynix +10 %; partnerství OpenAI–Samsung (Stargate), HBM od SK Hynix
08:52 - OpenAI: Sora 2 a TikTok‑like síť; Jardova dystopie o AI obsahu
10:17 - Berkshire × Occidental: jednání o petrochemii (~10 mld. USD), cash 350 mld. neřeší
11:13 - Visa Direct: integrace USDC pro 24/7/365 vypořádání; dopady na karetní sítě
12:19 - Amazon: private label Grocery (1000 položek) a sázky FanDuel v Prime Video (NBA)
14:19 - Přehled komodit a krypto: FX klid, zlato u ATH, ropa ~62, BTC ~118, ETH ~4371
15:51 - Q&A: DoubleVerify – co dělá; moderátor firmu nemá v hlavě
16:35 - Q&A: Buffett prodal BYD; Jarda drží vlastní kurz a je OK s ~20% Čína expozicí
19:04 - Q&A: Mercado Libre ~-10 %; skvělý byznys, ale Jarda teď nepřikupuje
21:01 - Q&A: „Antikvantum“ = QuantumSafe; postkvantová kryptografie, monetizace nejasná
22:03 - Q&A: Nike – EBIT 15–16 %, Čína a valuace; bez forward P/E limitů a IRR cílů
27:05 - Jardův styl: bez DCF, důraz na příběh, management a „vnitřní hlas“
29:27 - Metodika oceňování: „obchod se slevami“, žádné vnitřní hodnoty v tabulkách
30:14 - Q&A: Linde – silný moat (on‑site zásobníky), duopol, čísla a vysoký multiple
34:32 - Q&A: Měnový kurz a hedging – nehedžuje, pojišťuje jen ruinující rizika
36:23 - Q&A: Figma vs. Adobe; oblíbená a drahá, Jarda by čekal na „průšvih“
38:39 - Drobnosti na konec: South Park a rozloučení