Hospodářské noviny

Zpravodajství

Byznys

Technika

Osobní finance a investice

Dluhopisy

FIRE strategie

Důvěra v instituce

Bankruptcy

Hypotéky

Představení dílu a agenda: FIRE, MPT, renta a novinky

Kauza Resebce: pád skupiny, stop odkupů, bankroty a nejistota věřitelů

Důvěra ve fondy, nacenění aktiv, možné odkupy a otázka kupce

Spory poradců kvůli distribuci dluhopisů (Forfin) a dopad na pověst branže

Ponaučení: vyhýbat se CZ korporátním dluhopisům; rizika investičních fondů a střety zájmů

Regulace fondů, expanze FKI i retailových fondů; rada: vědět, do čeho investuji

Rohlík: love brand s globálními ambicemi, růst a kumulovaná ztráta ~0,5 mld. EUR

Valuace 2 mld. EUR, cíl profitu a plán IPO v roce 2027

Skeptický pohled: vysoké pálení cash, dluh, burza jako prověrka, otázky k softwaru

Reakce komunity, 10+ let na trhu, dřívější dluhopisy; investor chce lepší čísla

Hypotéky: Moneta (do 80 % LTV, 30,99 % na 3/5leté fixy, bez sítě poradců) a dostupnost nabídek

Tip: srovnávací tabulky podmínek bank

Emereční banka: sleva na 4,29 % pro 2–3leté fixace do konce září

Přechod k hlavnímu tématu a rámec konference FIRE (cyklus od budování po předání majetku)

Reklama

Co zaujalo: Ivana Birtová – kdy dává smysl stavět realitní portfolio

Další highlighty: panel o drahotě a MPT/mix investic Lukáše Nádvorníka

Panel rentiérů: sdílení zkušeností, „skupinová terapie“, psychologické aspekty renty

MPT: cíle a vstupy (očekávané výnosy, volatilita, korelace) a jejich využití pro FIRE

Jak funguje korelace a proč diverzifikace snižuje riziko a zvyšuje efektivní výnos

Efektivní hranice, možnost využít úvěr; Nádvorníkův plán na lombardní úvěr

Zdroje dat: PortfolioVisualizer, ETF a okno 2006–2025

Zjištění: US akcie 10,73 % p.a.; nejnižší volatilita TIPS 5,78 %; nejnižší korelace komodity vs. dlouhé dluhopisy

FIRE portfolio dle historických dat: složení a role jednotlivých tříd aktiv

Parametry portfolia: ~7,6 % p.a., nízká volatilita; akcie jen ~43 % a proč

Přechod na očekávané výnosy a dlouhodobé odhady J.P. Morgan

Akumulační portfolio dle odhadů: 10 % US large, 45 % DM ex-US, 20 % REITs, 10 % dlouhé státní, 15 % HY

Očekávaný výnos 7,26 % p.a.; výkon 10/2024–8/2025 ~7,17 %; tahouni vs. brzdy

Avertování „ale“ a varovných kontrolek k dalšímu rozboru

Jak zvýšit výnos portfolia a zároveň snížit jeho riziko zadarmo. Investoři řešili, jak dosáhnout finanční svobody

Podcasty HN

Informace, které hýbou trhy i politikou. Aktuální podcasty Hospodářských novin.

Minulý týden proběhl další ročník konference FIRE 2025, na kterou se sjeli investoři z celé republiky, aby probrali, jak se přiblížit finanční nezávislosti a inspirovali se u těch, kterým se to už podařilo. David a Martin rozebírají v podcastu zajímavé poznatky z konference a analyzují je více do detailu. Řeší, jak budovat portfolio, jak z něj čerpat peníze a jaké překážky na celé cestě jsou. Další díly podcastu najdete také na https://herohero.co/moneypenny nebo https://moneypenny.opinio.cz/ Záznam: https://hn.cz/event/67789080-fire-2025

Aplikace Youradio Talk

Jak zvýšit výnos portfolia a zároveň snížit jeho riziko zadarmo. Investoři řešili, jak dosáhnout finanční svobody

Poslechněte si podcast