Nižší likvidita, větší výnosy. Jak investovat do private equity fondů?

nvestice do firem neobchodovaných na burze jsou stále dostupnější a oblíbenější. Zatímco ještě před pár lety byly doménou velkých institucionálních hráčů, dnes díky proměnám trhu mohou se soukromým kapitálem obchodovat i drobní investoři. Získají tím šanci na větší zhodnocení a dlouhodobou stabilizaci výnosů, zaplatí ale nižší likviditou a vyšší rizikovostí investice. O příležitostech a úskalích private equity diskutovali u kulatého stolu Hospodářských novin experti ze tří investičních společností.

Obsah epizody:

00:00 - Téma a hosté
00:57 - Co je private equity
01:54 - Kdo a kolik alokovat
03:24 - Likvidita vs. výnos vs. riziko
04:19 - Demokratizace a semilikvidní fondy
06:27 - Výhody a rizika demokratizace
08:24 - Evropa: slabé burzy, role PE
10:22 - Růst fondů a konsolidace
12:06 - Jak měřit výkonnost fondů
13:28 - Strategie PE a sekundární trh
19:00 - Struktury: uzavřené vs. hybridní
22:21 - Role v portfoliu, likvidita
25:36 - Oceňování a NAV metodika
27:46 - Očekávané výnosy, J‑křivka
31:53 - PE v turbulencích trhů
34:40 - Diverzifikace: generalisté vs. specialisté
36:51 - Kolik fondů a due diligence
40:01 - Česko: FKI a nabídka
43:11 - Coinvestice a přístup ke hvězdám
46:32 - Poplatky: 2 a 20
48:29 - Měnové riziko a zajištění
49:47 - Páka, úvěr a sazby