Ranní mix trhů 31.10.2026 | Propad Alphabetu a chystané IPO Anthropicu

Výsledky a vývoj v technologickém sektoru (Big Tech & AI)

• Alphabet (Google) : Akcie zaznamenaly historický jednodenní propad o 12 % až 13 %, což představuje ztrátu tržní hodnoty až o 500 miliard USD[1]. Propad byl vyvolán obavami investorů, že rozvoj generativní AI a nové způsoby vyhledávání ohrožují klíčový vyhledávací byznys firmy[1].
• Amazon : Vykázal zrychlení růstu cloudové divize AWS na 39 %[6][7]. Akcie však v poobchodní fázi oslabily přibližně o 10 % v důsledku vysokých kapitálových výdajů (CapEx dosáhl téměř 78 mld. USD za čtvrtletí, celoročně se očekává 220 mld. USD) a mírného zaostání tržeb v retailu a reklamě za očekáváním[8].
• Intel : Po zveřejnění výsledků klesly akcie o 15 % až 20 %[10][12]. Důvodem byl slabší výhled tržeb pro 4. čtvrtletí (15–16 mld. USD) a přetrvávající provozní i dodavatelské problémy, ačkoliv divize datových center a AI zaznamenala růst[9].
• Microsoft : Vykázal silný růst cloudových tržeb o 48 % a úspěšně realizoval emisi firemních dluhopisů s nejvyšším AAA ratingem, u níž poptávka převýšila nabídku 4,6krát[16].
• ServiceNow : Ačkoliv vykázala 65% nárůst AI kontraktů a překonala odhady za 3. čtvrtletí, mírnější výhled CRPO způsobil pokles akcií[19].
• Fúze a akvizice : Společnost DoorDash oficiálně oznámila převzetí rivala Instacart v transakci oceňující firmu na přibližně 17 miliard USD[22][23]. Společnost Marvell Technology vede pokročilá jednání o koupi Lumentum Holdings[24].

Makroekonomický vývoj, trhy a komodity

• Rozhodnutí Fedu a sazby : Americká centrální banka ponechala úrokové sazby beze změny[25]. Předseda Fedu Kevin Warsh upozornil na silný růst ekonomiky (HDP na úrovni 3,4 %) a přetrvávající inflační tlaky, přičemž v prosinci zůstává otevřená možnost dalšího zvýšení sazeb[26][27].
• Tržní indexy a koncentrace : Hlavní indexy (S&P 500, Nasdaq, Dow Jones) oslabovaly pod tlakem výprodejů velkých technologických firem, zatímco index malých společností Russell 2000 posiloval[1]. Tržní koncentrace S&P 500 dosahuje historických maxim – 10 největších firem tvoří přibližně 40 % hodnoty indexu[31][32].
• Ropa a energie : Ceny ropy BRENT (kolem 114–115 USD za barel) a WTI (přes 100 USD) zůstávají zvýšené v důsledku geopolitického napětí a narušení dopravy na Blízkém východě[1].

Geopolitika a předvolební situace v USA (Midterms)

• Napětí v Hormuzském průlivu : V Hormuzském průlivu zasáhly miny několik tankerů[33]. Velitelé americké armády informovali prezidenta Trumpa o vojenských možnostech vůči Íránu[33][34].
• Předčasné volby : V předčasném hlasování před kongresovými volbami již odvolilo přes 39 milionů Američanů[35]. Průzkumy ukazují vyrovnané souboje v klíčových státech o Senát (Jižní Karolína, Kansas, Aljaška)[26].
• Vyšetřování na Aljašce : Výbor pro dohled Sněmovny reprezentantů vyšetřuje okolnosti zařazení druhého kandidáta se stejným jménem (Dan Sullivan) na senátní kandidátku na Aljašce[39].

Správa bohatství a konference Schwab IMPACT 2026

• Konference v Bostonu : Na akci Schwab IMPACT v Bostonu se sešlo přes 6 000 nezávislých poradců[42][43].
• Růst Family Offices : Počet rodinných kanceláří prudce roste (do konce desetiletí se očekává 10 000 samostatných rodinných kanceláří), přičemž významným zdrojem majetku je rozmach v oblasti AI a chystaná IPO firem jako Anthropic či OpenAI[44].
• Integrace AI ve finančnictví : Generální ředitel Charles Schwab Rick Wurster uvedl, že AI nástroje šetří poradcům 2 až 3 hodiny denně[48]. Společnost však z bezpečnostních důvodů blokuje autonomním AI agentům přímý přístup k účtům klientů[49][50].