Ranní mix trhů 24.7.2026 | Silicon Valley narazilo na limity Rudého moře

Geopolitické napětí a energetický trh

• Růst cen ropy na trojciferné hodnoty : Cena ropy Brent vzrostla o více než 7 % a překonala hranici 100 USD za barel (pohybovala se kolem 100,85 až 101,29 USD). Ropa WTI zaznamenala podobný skok a vzrostla o více než 6 % na přibližně 92 až 93 USD za barel.
• Hrozba dvojitého chokepointu : Tento prudký nárůst cen vyvolaly útoky jemenských Húsíů na dvě saúdskoarabské lodi v Rudém moři a následná hrozba prezidenta Trumpa, který zvažuje masivní vojenský útok na Írán. Analytici varují před rizikem zablokování dvou klíčových námořních cest najednou – Hormuzského průlivu a Rudého moře (průliv Bab al-Mandab), což by mělo fatální dopad na globální ekonomiku.
• Dopady na spotřebitele v USA : Celonárodní průměrná cena benzínu v USA se již drží nad 4 USD za galon. V nadcházejících týdnech hrozí další zdražení na národní průměr 4,40 USD za benzín a až 5,50 USD za naftu.

• Rozpočtové provizorium a financování obrany : Sněmovna reprezentantů schválila pokračující rozpočtové usnesení pro financování vlády do prosince, rozpočtový plán navyšující finance pro Pentagon kvůli válce s Íránem a zákon o národní obraně (NDAA). V Senátu však panují neshody ohledně pořadí schvalování; lídr většiny John Thune prosazuje nejprve schválení vládního financování před uvolněním dodatečných peněz pro Pentagon.
• Zákaz obchodování pro zákonodárce : Sněmovna s výraznou oboustrannou podporou schválila zákon Stock Insider Trading Act , který členům Kongresu zakazuje nakupovat a prodávat akcie jednotlivých společností. Zákon nyní míří do Senátu.
• Jaderná dohoda se Saúdskou Arábií v ohrožení : Prezident Trump prohlásil, že včera podepsaná civilní jaderná dohoda se Saúdskou Arábií bude podmíněna jejím přistoupením k Abrahámovským dohodám a normalizací vztahů s Izraelem. Saúdové to však odmítají bez výrazného pokroku směrem k vytvoření palestinského státu, což platnost dohody vážně zpochybňuje.
• Podpora amerického loďařství : Součástí NDAA schváleného Sněmovnou je zákon SHIPS Act na podporu domácí stavby lodí. USA se potýkají s kritickým nedostatkem kapacit (v loňském roce postavily pouze jednu zaoceánskou loď, zatímco Čína má kapacitu postavit jich ročně přes 1 000). V souvislosti s tím byla oznámena devítiletá dohoda mezi Siemens a HD Hyundai o digitalizaci amerických loděnic.

• Tvrdý výprodej na Wall Street : Index S&P 500 klesl o 1,2 až 1,4 %, Nasdaq odepsal přes 2 % a index technologických gigantů Magnificent 7 zaznamenal nejhorší den od dubna 2025 s propadem o 4,7 až 4,8 %. Trhy reagovaly na kombinaci válečných rizik a rostoucí skepse vůči návratnosti masivních investic do AI.
• Propad Alphabet a Tesla : Akcie Alphabet odepsaly 6,4 až 7 % poté, co firma vykázala záporný volný peněžní tok kvůli masivním kapitálovým výdajům na AI (CapEx), přestože její cloudová divize vykázala růst o 82 %. Tesla se propadla o 14 až 15 % kvůli poklesu zisku a pomalému náběhu autonomních vozidel robotaxi a humanoidních robotů Optimus.
• Skvělé výsledky a oživení Intelu : Intel naopak trhy příjemně šokoval. Vykázal tržby za Q2 ve výši 16,1 miliardy USD (výrazně nad očekávanými 14,43 mld. USD) a nabídl optimistický výhled na Q3. Klíčovým tahounem byl 59% nárůst prodejů divize datových center poháněný poptávkou po AI. Akcie Intelu v poobchodní fázi vystřelily o 11 až 12 %.
• Růst zbrojařských firem : Akcie Lockheed Martin vzrostly o téměř 10 % (nejvíce od roku 2001) a RTX posílily o 7,9 %. Obě společnosti zvýšily svůj celoroční výhled prodejů v důsledku eskalujícího globálního napětí a s tím spojených armádních zakázek.
• Těžké ztráty aerolinek : Akcie American Airlines se propadly o cca 8 až 10 % poté, co společnost kvůli vysokým nákladům na palivo již podruhé během tří měsíců snížila svůj celoroční výhled.

Dění ve Washingtonu a legislativaTržní vývoj a firemní výsledky