Ranní mix trhů 10.7.2026 | Čipová horečka a ropný paradox v Hormuzu

Geopolitika a energetické trhy

• USA a Írán pokračovaly v intenzivních leteckých úderech. . Americké vojenské velitelství Centcom během druhého dne útoků dokončilo údery na 90 cílů, včetně protivzdušné obrany, pobřežních sledovacích stanovišť a skladů raket či dronů. Podle Íránu byly zasaženy také dva civilní mosty ve východních provinciích na železniční trati do města Mašhad.
• Íránské revoluční gardy (IRGC) odpověděly útoky na americké základny v Kuvajtu a Bahrajnu a napadly tři lodě v Perském zálivu.
• Lodní doprava v Hormuzském průlivu téměř kolabuje. . Denní počet proplouvajících plavidel klesl pod dvacet, což je propad z dřívějších 50 a předválečného průměru více než 100 lodí denně. Týdenní průměr toku ropy se snížil na polovinu, z původních 16 milionů barelů denně na 8 milionů. Írán se snaží zavést povinnou registraci a mýtné poplatky, což vnímá jako strategický odstrašující prostředek a roční anuitu ve výši 40 miliard dolarů.
• Ceny ropy paradoxně klesly o zhruba 2 až 3 % , přičemž ropa Brent oslabila pod 76 USD za barel a WTI klesla pod 72 USD. Trhy se na konflikt adaptovaly: Čína využívá své masivní strategické rezervy a nadále nakupuje íránskou ropu bez ohledu na americké sankce. Ceny stlačuje i Rusko, které kvůli ukrajinským útokům na své rafinérie vyváží o 1,5 milionu barelů surové, nezpracované ropy denně více, což sice netlumí ceny u čerpacích stanic, ale zvyšuje celkovou nabídku na globálním trhu.

• Akcie výrobců čipů zaznamenaly masivní rally , přičemž index SOX (Philadelphia Semiconductor Index) vzrostl o více než 4 %.
• Micron navýšil své investiční plány v USA na 250 miliard dolarů do roku 2035 (původně 200 miliard), což by mělo v upstate New York vytvořit až 90 000 pracovních míst.
• Jihokorejská společnost SK Hynix stanovila cenu pro svůj vstup na Nasdaq na 149 USD za akcii. O nákup akcií byl mimořádný zájem – nabídka byla více než sedmkrát přeupsána s poptávkou dosahující 200 miliard dolarů.
• Meta Platforms vydala pokročilý AI model Muse Spark 1.1 s placeným přístupem pro vývojáře přes API. Mark Zuckerberg uvedl, že model v benchmarkech překonává konkurenční Gemini od Google. Meta navíc zvažuje pronájem své přebytečné výpočetní kapacity a spuštění vlastního AI cloudového byznysu.
• Bank of America varovala před hrozícím nedostatkem elektřiny v USA. . Do roku 2030 může chybět přes 100 gigawattů výkonu kvůli extrémním nárokům AI datových center. Turbíny na zemní plyn, které firmy staví přímo u datových center pro rychlý přístup k energii, jsou již zcela vyprodány až do roku 2030.
• Provozovatelé datových center čelí limitům. . Generální ředitel NT Global Data Centers Doug Adams uvedl, že hlavními překážkami jsou přenosové sítě, dodavatelské řetězce a nedostatek kvalifikované pracovní síly. Doplnil, že moderní datová centra již od roku 2016 nepoužívají vodu k odpařování, ale fungují na bázi uzavřeného okruhu.
• Trh začíná optimalizovat náklady na AI. . Éra bezhlavého utrácení za tokeny ("token maxing") naráží na rozpočty. Například Coinbase snížila své účty za AI o 50 % tím, že začala rutinní a jednodušší dotazy automaticky směrovat na levnější open-source modely.

• Akcie společnosti PepsiCo klesly o více než 3 % . Vedení firmy přiznalo, že spotřebitelé v USA jsou pod tlakem vysokých cen pohonných hmot a inflace, což vedlo k poklesu prodejů slaných snacků a nápojů, a to i přesto, že PepsiCo u klíčových značek snížila ceny až o 15 %.
• Levi Strauss vykázal stabilní výsledky a navýšil celoroční výhled. Firma úspěšně transformuje své portfolio na celkový "denim lifestyle". Její dámská divize vzrostla o 11 % a prodej bílých dámských džínů vyskočil o 70 %.
• Starbucks se snaží zbavit závislosti na externích dodavatelích softwaru , jako jsou IBM a Microsoft. Vyvíjí vlastní in-house systémy pro správu inventáře a údržby, což vyvolává existenční obavy u softwarových společností.
• Akcie farmaceutického gigantu AstraZeneca oslabily o cca 5 % poté, co její lék na bázi genového utišení selhal v klinické studii zaměřené na prevenci srdečních komplikací