Ranní mix trhů 1.9.2026 | Venezuelská ropa a dluhopisy drtí akcie

Makroekonomika a dluhopisový trh

• Výnosy amerických dluhopisů vystřelily na mnohaměsíční maxima : Výnos 10letých vládních dluhopisů USA dosáhl 4,75 % , což je nejvyšší hodnota od ledna 2025. 30leté splatnosti vzrostly na 5,25 % a 2leté na 4,34 %. Hlavním motorem růstu jsou obnovené obavy z inflace a rostoucí náklady na obsluhu dluhu.
• Fed nevylučuje další zvyšování úrokových sazeb : Trhy aktuálně přisuzují 50% pravděpodobnost zářijovému zvýšení sazeb . Šéf Fedu Kevin Warsh v nedávném vystoupení upozornil, že finanční podmínky nejsou dostatečně restriktivní a 54 % položek indexu PCE setrvává nad 3 % .
• Scott Bessent na zasedání G20 v Asheville : Americký ministr financí čelí tlaku mezinárodních partnerů i trhů ohledně vládních intervencí a dopadů cel na globální růst. Kritiku sklízí zejména letní devizové zásahy na podporu jenu či cílení výnosové křivky, proti čemuž se veřejně ohradil i investor Stan Druckenmiller.

• Ropa prudce posiluje kvůli eskalaci v Íránu : Cena severomořské ropy Brent překročila 90 USD za barel a americká lehká ropa WTI vzrostla o zhruba 3 % k 86 USD . Důvodem je víkendová výměna úderů mezi USA a Íránem.
• Omezení v Hormuzském průlivu přetrvává : Doprava klíčovou tepnou zůstává paralyzována – denní tranzit tankerů klesl z předválečných zhruba 130 lodí na přibližně 15 .
• Ropná dohoda s Venezuelou naráží na limity : Donald Trump oznámil dohodu v hodnotě 100 miliard USD na odběr 65 miliard barelů venezuelské těžké ropy za účelem doplnění Strategických ropných rezerv (SPR) a snížení cen pohonných hmot. Bývalý ministr energetiky Dan Brouillette však upozorňuje, že americké rafinerie běží na 98 % své kapacity a bez masivních investic do potrubí a rafinérské infrastruktury se efekt v cenách benzínu v nejbližších měsících neprojeví.

• Hlavní indexy zakončily seanci v červených číslech : Index S&P 500 klesl o 0,4–0,5 % , Dow Jones ztratil 0,6 % a Nasdaq Composite odepsal 0,3–0,5 % . I přes slabší závěr si však S&P 500 připsal nejlepší srpen od roku 2021 .
• Nvidia expanduje skrze MediaTek : Nvidia uzavřela partnerství a investuje 3,5 miliardy USD do tchajwanského MediaTeku prostřednictvím konvertibilních dluhopisů, čímž rozšiřuje integraci své architektury a propojovací technologie NVLink pro zakázkové čipy třetích stran. Akcie Nvidie zpevnily o 0,9 %.
• Propad Amazonu po hrozbě žaloby FTC : Akcie Amazonu klesly o 3,2 % poté, co list The Wall Street Journal uvedl, že Federální obchodní komise (FTC) plánuje podat žalobu kvůli údajné manipulaci s cenami inzerce pro prodejce.
• Kolaps kalifornských utilit (PG&E a Edison) : Akcie společnosti Edison International propadly o 23 % a PG&E ztratily 18,5 až 21 % . Důvodem je odmítnutí legislativního návrhu v Kalifornii, který měl zastropovat jejich finanční odpovědnost za škody způsobené lesními požáry.
• Další korporátní pohyby :

Komodity, energetika a geopolitikaVývoj na akciových trzích a firemní zprávy