P&P aktuální téma - AI narazila na zásuvku

V této epizodě rozvíjíme tezi, že umělá inteligence už není jen softwarový příběh, ale fyzický a kapitálově náročný infrastrukturní cyklus. Díváme se na elektřinu, sítě, povolení, cenu kapitálu a geopolitiku jako na faktory, které mohou rozhodnout o další fázi AI boomu. V epizodě se dozvíte: - proč datacentra mění AI z technologického příběhu na energetický a průmyslový cyklus, - jak vyšší sazby a výnos desetiletého amerického dluhopisu mění ekonomiku AI investic, - proč Hormuzský průliv a energie nejsou jen geopolitický titulek, ale riziko pro inflaci a valuace, - co znamená druhá vrstva AI expozice přes utility, sítě, chlazení, průmysl a evropskou infrastrukturu, - proč dlouhodobý investor nemusí z AI utíkat, ale měl by ji číst širším a disciplinovanějším rámcem.